חקיקת מס חדשה בארצות הברית

ביום 4 ביולי 2025 חתם הנשיא טראמפ, על חקיקת מס חדשה, הנקראת-

The One, Big, Beautiful Bill Act (OBBBA) ("החקיקה החדשה").

מדובר בחקיקת מס מקיפה הכוללת שינויים רבים ובין היתר, מאריך לצמיתות את שיעורי המס האישיים שטראמפ חתם עליהם בקדנציה הקודמת ושהיו אמורים לפוג בסוף 2025.

בנוסף, במסגרת החקיקה החדשה, ישנן הוראות הנוגעות, בין היתר, למשקיעים פרטיים, לחברות סטארט-אפ, לקרנות ולבעלי הון, ומשפיעות על קביעת מקום ההתאגדות של חברות סטארט-אפ.

להלן השינויים העיקריים הרלוונטיים לתושבי ישראל הפועלים בארה"ב או לתושבי ישראל שהינם אזרחי ארה"ב:

הרחבת הפטור ממס למשקיעים אמריקאים Qualified Small Business Stock (QSBS) :

מטרת מנגנון ה- QSBS בארה"ב היא לעודד משקיעים אמריקאים לבצע השקעות בחברות המאוגדות בארה"ב. סעיף 1202 לקוד המס האמריקאי מאפשר למשקיעים פרטיים (לרבות משקיעים המבצעים השקעתם דרך קרנות השקעה ולרבות יזמים של חברות סטארט-אפ) לקבל פטור ממס רווחי הון במכירת מניותיהם בחברה שעמדה בתנאים שנקבעו, ובין היתר, מניות שהונפקו ישירות למשקיע (לא בשוק משני), כאשר ההשקעה הינה בחברה אמריקאית, והמשקיע מחזיק במניות החברה לפחות חמש שנים. עד לחקיקה החדשה ניתן היה לקבל פטור ממס רווחי הון עד לתקרה של 10 מיליון דולר או פי 10 מההשקעה – הגבוה מבניהם (וככל שקיים בן זוג – כפל פטור). בעקבות החקיקה החדשה, הורחבו ההטבות:

• הפטור ממס רווחי הון הורחב מ- 10 מיליון דולר ל- 15 מיליון דולר.
• יחול פטור חלקי גם לתקופות החזקה קצרות מחמש שנים – 50% פטור ממס בהחזקה לתקופה של 3 שנים, 75% פטור ממס בהחזקה לתקופה של 4 שנים ופטור מלא בהחזקה לתקופה של 5 שנים.
• הרחבת הפטור לחברות בעלות נכסים של עד 75 מיליון דולר, במקום רף של 50 מיליון דולר טרם החקיקה.

מהלך משמעותי זה, ביחס למשקיעי הון סיכון, הינו דרמטי ומהווה עוד נדבך תומך בשיקול של הקמת חברה ו/או חברת אם אמריקאית מצד שיקולי המס של משקיעים בארה"ב. הפטור חל גם על מייסדים שמקימים חברה אמריקאית ובעת מכירת המניות הם תושבי ארצות הברית.

הרחבת פטור מס עזבון ומתנות

אזרחים אמריקאים ו/או תושבי קבע יכלו להעניק מתנות ו/או להוריש ללא חבות מס עזבון/מתנות בארה"ב עד לסכום של כ- 13.9 מיליון דולר. בתחילת ינואר 2026 הפטור היה צפוי להצטמצם ל- 5 מיליון דולר בלבד (עם הצמדה לאינפלציה לכ- 7.2 מיליון דולר). בחקיקה החדשה, הרחיב הקונגרס את הפטור ל- 15 מיליון דולר (30 מיליון דולר לזוג נשוי) וקבע כי הפטור לא יופחת, יהיה צמוד לאינפלציה ולא תהא לו הוראת תפוגה.

נציין, כי פטור זה מהותי ורלוונטי בתכנון המס ביחס לתושבי ישראל בעלי אזרחות אמריקאית לרבות בתכנון העברת נכסים במתנה ללא מס מתנות ו/או מס עזבון. עוד נציין כי תושבי ישראל לא נהנים מתקרה זו ולגביהם חל מס עזבון אמריקאי על נכסים אמריקאיים (לרבות נדל"ן בארצות הברית או מניות בחברה שהתאגדה בארצות הברית) בשווי העולה על כ- 60,000 דולר.

נשמח לעמוד לרשותכם בכל שאלה בנוגע לחקיקה החדשה.

לעמוד החקיקה החדשה באתר הבית הלבן לחצ/י כאן

הסקירה לעיל הינה בבחינת תמצית. המידע הכלול בה נמסר למטרות אינפורמטיביות בלבד ואין במידע כדי להוות ייעוץ משפטי.